移动版

双箭股份:业绩符合预期,产能继续稳步释放

发布时间:2012-10-26    研究机构:东兴证券

业务展望:

公司产能稳定增长,备品市场需求稳定,未来发展重点主要以提升市场份额和进一步改善盈利能力为主。天胶价格长期走弱给公司创造了良好的环境,未来两年业绩有望稳定增长。同时作为长期战略的一步,公司已经开始在云南地区建立子公司,等待天胶价格调整到合理位置开始整合上游资源,进一步增强公司的抗风险能力。

盈利预测:

预计12-13年EPS 分别为0.72和0.90。

投资建议:

目前股价对应12-14年PE分别为19、14和11倍。公司未来两年复合增长率在33%,目前市场环境下给予2012年22-25倍市盈率,目标价9.02-10.25元,维持公司“推荐”评级。

申请时请注明股票名称